🗺️ En esta edición encontrarás:
1️⃣ Por qué mirar solo el saldo final puede engañarte.
2️⃣ Qué te dicen realmente métricas como el CAGR, la volatilidad o el ratio de Sharpe.
3️⃣ Una comparativa real entre Golden Butterfly y Permanent Portfolio.
4️⃣ Qué cartera encaja mejor contigo según tu perfil de inversor.
5️⃣ 🎁 Y al final podrás descargar el informe completo con todos los datos y gráficos.
🚀 Más Allá del Saldo Final
Evaluar una inversión solo por su resultado final es como juzgar un viaje en coche por el destino sin saber si fue un paseo tranquilo o una travesía por caminos de cabras.
Las métricas de inversión son las que cuentan la historia completa: el riesgo, la consistencia y la eficiencia de cada cartera.
Hoy enfrentamos dos estrategias legendarias:
👉 Golden Butterfly vs Permanent Portfolio de Harry Browne
Dos formas distintas de llegar al mismo destino… pero con viajes muy diferentes.
🧮 1. El Motor del Crecimiento: CAGR
La Tasa de Crecimiento Anual Compuesta (CAGR) es la “velocidad promedio” del viaje.
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Golden Butterfly: 9,49%
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Harry Browne: 8,31%
Esa diferencia del 1% anual puede parecer pequeña, pero a largo plazo se traduce en más de 300.000 $ de diferencia partiendo de los mismos 10.000 $.
💡¿Te dice algo esto sobre esa comisión del 2% de tu fondo basura a la que no das la importancia que quizás se merece?
🌪️ 2. El Viaje: Volatilidad y Riesgo
La Desviación Estándar mide qué tan movido fue el trayecto.
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Golden Butterfly: 8,57%
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Harry Browne: 7,27%
Y la Reducción Máxima (Drawdown), los baches más profundos:
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Golden Butterfly: -18,23%
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Harry Browne: -15,58%
👉 Ambas carteras necesitaron más de dos años para recuperarse de su peor caída.
La pregunta es: ¿tendrías la paciencia para esperar?
Dos años te adelanto que no es nada en el mundo de la inversión, para que lo pongas en perspectiva el mítico SP500 ha estado más de 10 años sin ganar dinero.
⚖️ 3. La Eficiencia: Ratio de Sharpe
El Sharpe mide cuánta rentabilidad extra obtienes por cada unidad de riesgo.
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Golden Butterfly: 0,60
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Harry Browne: 0,55
📈 La Golden Butterfly fue ligeramente más eficiente: más rendimiento por unidad de volatilidad.
🧭 4. Conclusión: No Hay una Cartera Perfecta
| Métrica | Golden Butterfly | Harry Browne | Qué nos dice |
|---|---|---|---|
| CAGR | 9.49% | 8.31% | Crecimiento superior |
| Volatilidad | 8.57% | 7.27% | Mayor estabilidad en Browne |
| Drawdown | -18.23% | -15.58% | Caídas más suaves en Browne |
| Sharpe | 0.60 | 0.55 | Eficiencia mayor en Butterfly |
💬 Si valoras más dormir tranquilo, elige Harry Browne.
🔥 Si priorizas el crecimiento y soportas un poco más de volatilidad, elige Golden Butterfly.
Al final, las métricas no eligen por ti… pero te ayudan a elegir con criterio.
💬 Reflexión final
Invertir no es solo multiplicar dinero.
Es entender cómo reacciona tu cartera cuando el mundo se tambalea.
Porque no gana quien más acierta, sino quien más aguanta sin rendirse.
🎓 Si quieres aprender a hacerlo tú mismo…
Si quieres aprender a construir una cartera bien diversificada, eficiente y de bajo coste de una forma cuantitativa —es decir, sabiendo lo que haces en todo momento—
No lo dejes más y apúntate al taller de noviembre de
Gracias por estar ahí,
Pablo
Pd: Cualquier duda o sugerencia me puedes escribir a [email protected]
Y aquí te puedes descargar el informe completo de ambas carteras:
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