MyInvestor Premium: Cómo fastidiar un negocio WIN-WIN en 95,88€ al año

El pasado 25 de noviembre, MyInvestor lanzó su plan Premium. Y voy a ser  honesto: me jode reconocerlo, pero esto huele a pánico empresarial disfrazado de "beneficios exclusivos".

Llevo 25 años en esta industria. He visto morir más productos financieros que la mayoría ha visto nacer. Y cuando una empresa que hizo las cosas bien empieza a vender "acceso anticipado a crowdfundings" y "descuentos en salas VIP de aeropuertos", algo se rompió en la sala del consejo.

Déjame explicarte por qué.

La premisa que todo CEO debería tatuar en el antebrazo

Para que una empresa privada sea rentable a largo plazo necesita dos cosas: aportar valor a sus clientes Y ganar dinero en el proceso. Falla uno de los dos lados y la casa se derrumba. Tarde o temprano.

La banca comercial tradicional tiene el modelo claro: WIN para el banco (comisiones del 2,5% en fondos basura), LOSE para el cliente (que pierde el 60% de su rentabilidad potencial en comisiones a 30 años). Pero como el cliente no tiene toda la información, cree que WIN cuando realmente NO WIN una mierda. Ese gap se llama "asimetría informativa" y se cubre con educación financiera. Que casualmente no interesa para nada a quien te vende el producto.

MyInvestor llegó en 2019 para cubrir ese gap. Broker limpio, ETFs a precio justo, sin custodias, sin mierda oculta. El cliente WIN de verdad. Pero... ¿y ellos? Porque aquí viene el problema.

El modelo que no cerraba

MyInvestor construyó algo admirable: una propuesta donde el cliente WIN de verdad. Comisiones bajas, productos limpios, sin conflictos de interés disfrazados de asesoramiento. El problema es que cuando tu cliente WIN pero tú no ganas lo suficiente para pagar las facturas, el negocio no es sostenible.

Y en algún momento entre 2023 y 2025, alguien en el consejo levantó la mano y dijo: "Esto se nos va de las manos, tenemos que hacer algo".

De la urgencia siempre salen malas decisiones.

Resultado: MyInvestor Premium, lanzado el 25 de noviembre de 2025 a 7,99€/mes (95,88€/año). 

Desmenuzando Premium: anatomía de una mala solución

Veamos qué te dan por esos 7,99€ mensuales:

1. Cuenta remunerada en dólares al 2,5% TAE

Esto es lo que usan como anzuelo. Una cuenta corriente (no un depósito, distinción importante) que te paga 2,5% TAE en USD hasta 70.000 dólares.

Primer problema: Es una cuenta corriente, no un depósito a plazo. El tipo puede cambiar mañana con un simple email de "actualización de condiciones".

Segundo problema: Tienes el PIMCO USD Short Maturity ETF (IE00B67B7N93) que te está dando un 4,25% en dividend yield a día de hoy. Y esto no es una cuenta que MyInvestor te regala por bonito, es un ETF que TÚ puedes comprar en el propio MyInvestor! ¿Cómo te quedas? 

Haz los números: 10.000 USD en la cuenta Premium te dan 250 USD al año. Los mismos 10.000 USD en el PIMCO te dan 425 USD. Diferencia: 175 USD (unos 160€) más al año con el ETF.

Pero lo más importante es que en ningún sitio te explican que invertir en USD, por mucho que te paguen un 2.5% al año, estás asumiendo un riesgo de tipo de cambio donde puedes perder un 10% sin despeinarte; supongo que esto no interesa explicarlo, ¿no, MyInvestor?

Mal, MyInvestor. Mal.

2. Sin comisión mínima de 1€ en ETFs

Aquí viene el argumento "comercial" del plan. Desde enero 2026, MyInvestor aplicará una comisión mínima de 1€ en operaciones de ETFs para clientes no-Premium. Esta comisión mínima no existía antes — es una comisión nueva que introducen precisamente para hacer Premium atractivo.

Veamos si los números cuadran: la comisión es 0,12%. Para que 0,12% = 1€, necesitas operar 833€ o menos. En operaciones pequeñas (menos de 833€), el ahorro es ~1€ por operación.

Para amortizar los 95,88€ del plan Premium solo con este ahorro necesitas hacer 96 operaciones al año. Eso es 8 operaciones al mes. Todos los meses. En importes menores a 833€.

Si eres ese tipo de "inversor", tengo dos noticias: la primera es que MyInvestor no es tu broker. La segunda es que estadísticamente estás en el camino directo a underperformar al índice que podrías haber comprado en una sola operación y olvidarte durante 30 años.

3. Depósitos "exclusivos" al 4% TAE

Depósito a 1 mes al 4% TAE (máximo 30.000€, hasta 31 de diciembre de 2025). Esto es una promoción temporal, no un beneficio estructural de Premium.

Lo que nadie te cuenta: el BCE tiene los tipos de referencia al 3,15% y los está bajando. Ese 4% TAE a un mes tiene fecha de caducidad. Literalmente: 31 de diciembre de 2025.

4. El resto: cashback, acceso anticipado, descuentos en salas VIP

Cuando una empresa financiera te empieza a vender "acceso 4 días antes al crowdfunding inmobiliario de Urbanitae" y "25% de descuento en salas VIP de aeropuertos", sabes que se les acabaron los argumentos serios.

No es que estos beneficios no tengan valor, que no lo tienen. Es que no tienen nada que ver con inversión indexada seria a largo plazo. Es ruido. Es distracción. Es intentar justificar 95,88€ al año con artilugios periféricos.

La solución que nadie quiere decir en voz alta

Aquí va la propuesta que probablemente no verás en ningún banco porque requiere honestidad radical:

MyInvestor, cobra una custodia del 0,10% anual sobre activos.

Así de simple. Transparente. Sin juegos. Sin mínimos que invento para que luego te parezca que Premium te los quita. Sin cuentas USD que rinden la mitad que un ETF que puedes comprar libremente.

Con una cartera de 100.000€, eso son 100€ al año. WIN para MyInvestor (ingresos recurrentes y predecibles). WIN para el cliente (modelo de negocio alineado con su patrimonio, no con su frecuencia de trading).

Con las carteras tan eficientes que se pueden diseñar con los productos disponibles en MyInvestor, un 0,10% al año no te va a cambiar nada en tu rentabilidad a 30 años. Literalmente. La diferencia entre un 7% y un 6,90% anual después de 30 años es ruido estadístico comparado con el riesgo de que tu broker cierre o empiece a venderte mierda disfrazada para sobrevivir.

Yo lo entiendo. Y pagaría encantado ese 0,10% de forma transparente y bien transmitida.

Pero qué hay de Trade Republic

Alguien dirá: "En Trade Republic no hay custodia". Cierto. Pero en Trade Republic cada vez que operas te meten un coste implícito en el spread más la ejecución.

Trade Republic usa PFOF (Payment for Order Flow), que representa aproximadamente un tercio de sus ingresos. La UE lo prohibirá el 30 de junio de 2026. Ya veremos qué modelo de ingresos inventan después.

Así que mira, si tienes margen para absorber un 0,30% en cada operación sin que te lo expliquen claramente, también tienes margen para pagar un 0,10% transparente anual. Prefiero saber lo que pago.

Lo que me queda en el estómago

No escribo esto por mala leche. Escribo esto porque MyInvestor fue uno de los pocos que lo estaba haciendo bien. Y cuando ves que una empresa que respetabas empieza a jugar con los mismos trucos que criticaste durante años en la banca tradicional, duele.

Inventar una comisión mínima de 1€  que no existía para luego quitártela si pagas Premium no es distinto de lo que hace el banco tradicional cuando te cobra por tener la cuenta y luego te la "regala" si domicilias nómina y contratas un seguro.

Es el mismo juego. Distinto uniforme.

Un negocio WIN-WIN de verdad no necesita estos artificios. Cobra lo justo por el servicio, explícalo con claridad, y deja que el cliente decida con toda la información sobre la mesa.

Si MyInvestor me está leyendo: todavía están a tiempo. El 0,10% de custodia transparente es la respuesta. No Premium.

Espero haberte aportado luz sobre MyInvestor Premium y por qué no es una buena decisión pagarlo.

Pablo ([email protected])